Tavoitteet ja sijoituspolitiikka
Rahasto on pörssinoteerattu indeksirahasto, jonka tavoitteena on seurata Handelsbanken Sweden All Bond Tradable Index -indeksin kehitystä niin tarkasti kuin mahdollista.
Rahastoa hallinnoidaan passiivisesti. Rahaston tuotto määräytyy sen mukaan nouseeko vai laskeeko rahaston tekemien korkosijoitusten arvo. Indeksi rakennetaan fyysisellä replikoinnilla. Tämä tarkoittaa sitä, että rahasto sijoittaa suoraan indeksin osakkeisiin eli nk. täydellinen replikointi. Aktiivisen riskin (engl. tracking error) odotetaan olevan normaaleissa markkinaolosuhteissa alle 0,2 %. Hallinnointipalkkio sekä rahaston varojen sisään- ja ulosvirtaus, indeksin tasapainotus ja yhtiötapahtumat aiheuttavat kaupankäyntikuluja rahastolle, joita ei ole huomioitu indeksissä. Etenkin nämä tekijät vaikuttavat rahaston mahdollisuuksiin jäljitellä indeksiä. Rahaston tavoitteena on tarjota mahdollisuus sijoittaa yksinkertaisella ja kustannustehokkaalla tavalla salkkuun, joka jäljittelee ruotsalaisista vakuudellisista asunto-obligaatioista sekä valtion ja kuntien liikkeelle laskemista obligaatioista muodostetun korin tuottoa. Näitä arvopapereita käytetään myös viitelainoina.
Lisätietoja indeksistä on saatavilla nettisivuilta www.handelsbanken.se/index, jossa kerrotaan tarkemmin indeksin koostumuksesta sekä menetelmistä, joita käytetään arvopaperien painojen laskemisessa indeksissä sekä niiden muuttamisesta.
Rahasto voi sijoittaa OTC-johdannaisiin (kuten swappeihin ja termiineihin) pystyäkseen seuraamaan niin hyvin kuin mahdollista vertailuindeksiään.
Rahaston sijoituspolitiikian puitteissa ei ole mahdollista sijoittaa yrityslainoihin. Tästä syystä, sijoituksia kiistanalaisiin toimialoihin ei tehdä.
Rahasto voi sijoittaa myös johdannaisiin osana rahaston sijoituspolitiikkaa. Johdannaisten käyttö ei kuitenkaan saa vaikuttaa rahaston riskitasoon muuta kuin marginaalisesti.
Osuussarja ei jaa voitto-osuuksia. Rahaston sijoituskohteista saamat tuotot sijoitetaan takaisin rahastoon.
Rahasto-osuuksia voi ostaa ja myydä pörssissä niin kutsutuilla jälkimarkkinoilla normaalitapauksessa kaikkina pankkipäivinä. Rahasto-osuuksia voi myös merkitä ja lunastaa siten, että vastapuolena on suoraan rahastoyhtiö. Tällöin kauppa tehdään primäärimarkkinoilla.
Lisää tietoa vastuullisuustyöstä ja rahaston indeksistä on saatavilla rahastoesitteestä.
Suositus: Rahasto voi olla sopimaton sijoittajalle, joka aikoo lunastaa sijoituksensa 3 vuoden sisällä.