Investeringsmandat
Fondet er aktivt forvaltet. Dette innebærer at forvalteren er ansvarlig for å ta aktive investeringsbeslutninger. Målet er at fondets langsiktige avkastning skal overgå avkastningen til det underliggende markedet, definert som referanseindeksen.
Fondets avkastning bestemmes av hvordan de rentebærende instrumentene som fondet investerer i øker eller faller i verdi. Fondet investerer i rentebærende verdipapirer utstedt i det europeiske kredittmarkedet. Dette innebærer verdipapirer utstedt av europeiske selskaper (juridisk hjemmehørende i Europa) samt andre rentebærende verdipapirer utstedt i en europeisk valuta. Maksimalt 15% av fondets verdi plasseres i verdipapirer fra emittenter utenfor Europa utstedt i en europeisk valuta. Fondets plasseringer er i hovedsak valutasikret i norske kroner. Maksimalt 5% av fondets verdi er eksponert for valutarisiko. Fondet kan også investere i terminer basert på statsobligasjoner fra USA for å håndtere rente- og kredittrisiko.
Fondets midler kan investeres i rentebærende finansielle instrumenter med minimum rating BB- fra Standard & Poor's eller Nordic Credit Rating, eller tilsvarende Ba3 fra Moody's. Hvis det finansielle instrumentet ikke har en offisiell rating og ikke er av typen underordnet gjeld, brukes utstederens offisielle rating. Dersom utsteder ikke har offisiell rating, kan forvaltningsselskapet selv foreta en vurdering av kredittverdigheten.
Fondet skal ha en modifisert durasjon mellom null og tre år. Kredittdurasjonen begrenses til fem år.
Innenfor rammen av fondets investeringsmandat vurderes internasjonale normer og retningslinjer for miljø, samfunnsansvar og bedriftsstyring. Fondet bruker en utelukkelsesstrategi til selskaper som opererer innen fossilt brensel, militærutstyr, tobakk, cannabis, alkohol, kommersiell gambling og pornografi. Fondet kan imidlertid investere i selskaper som er involvert i kraftproduksjon, distribusjon eller tjenester knyttet til fossilt brensel i de tilfellene hvor selskapene anses å forandre sin virksomhet til mer fornybar energi.
Som et ledd i investeringsmandatet får fondet lov til å benytte derivater. Fondet har lov til å investere maksimalt 10 % av fondsverdien i fondsandeler.
Vi sammenligner fondets utvikling med Solactive Euro HY BB 1-5 Y ex. Fin Hedged NOK TR. Ettersom fondet er aktivt forvaltet vil avkastningen over tid avvike fra denne indeks.
Andelsklassen deler ikke ut utbytter, disse reinvesteres i fondet. Du kan under normale markedsforhold kjøpe og selge fondsandeler på alle bankdager. Ved belastning av konto i annen bank, kan kursdato settes inntil to bankdager etter registrering av kjøp.
For mer informasjon om bærekraftsarbeidet, andelsklassebetegnelsen og forvaltning i forhold til fondets referanseindeks og risikonivå, se fondets prospekt.
Dette fondet kan være uegnet for investorer som tar sikte på å innløse sine andeler innen 2 år.