Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns tillgängliga på svenska under respektive fond. Sammanfattning av investerares rättigheter.
Observera att Handelsbanken Fonder AB kan besluta att avsluta de arrangemang som fastställts för marknadsföring i Finland.
|
|
||
---|---|---|---|
Riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra finansiella produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. Risknivå 1 står för låg risk och 7 för hög risk.
|
|
|
||
---|---|---|---|
Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbesluten, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål. Hållbarhetsrisker hanteras primärt genom påverkan i form av dialog och aktiv ägarstyrning. Fonden beaktar även huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Läs mer i fondens informationsbroschyr. Fonden redovisas som artikel 6 enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn (SFDR). |
29.02.2024
|
|||
---|---|---|---|
|
Hållbarhetsbetyget är framtaget av det oberoende fondinformations- företaget Morningstar. Betyget mäter hur väl de företag som en fond har investerat i hanterar hållbarhetsrisker jämfört med andra fonder inom samma globala Morningstar-kategori. Om fonden har investerat i statsobligationer utgivna av suveräna stater inkluderas respektive lands hållbarhetsrisk i beräkningen. De fonder som analyseras kan få ett hållbarhetsbetyg på mellan 1 och 5 glober, där 5 är det högsta betyget. Fonden följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (Principles for Responsible Investments). |
Kurs 13.05.2024 | 1 vecka | 1 månad | 3 månader | 2024 | 1 år | 5 år | 10 år |
---|---|---|---|---|---|---|---|
357,98 EUR | -0,27% | -0,94% | 0,11% | -1,97% | 2,14% | -10,11% | 3,28% |
Fonden utvecklades negativt under kvartalet och föll med ca. 1% i. Centralbankernas omsvängning mot räntesänkningar under slutet av förra året fick finansiella förhållanden att lätta. Årets första kvartal präglades därmed av ökad riskaptit och positiv aktie- och kreditmarknadsutveckling. För europeiska räntor har detta inneburit att räntor i länder som anses vara mer riskfyllda, exempelvis Italien, har fallit i jämförelse med säkrare länder, såsom Tyskland.
Då fonden har legat överviktad i Italien under majoriteten av kvartalet har detta gynnat avkastningen. Denna ränteskillnad handlade mot slutet av kvartalet på historiskt låga nivåer vilket föranledde att vi i slutet av mars stängde och tog hem vinst från denna övervikt. Detta gjordes med god timing då denna trend vänt.
Under kvartalet kan det också nämnas att Portugals kreditbetyg uppgraderats till från BBB till A. Landet har gjort en stor resa sedan det drabbades hårt under eurokrisen och handlar redan på relativt låga räntenivåer och således rörde sig dessa inte nämnvärt mycket. Fonden har legat neutral i Portugal under kvartalet.
Inflationen i USA kom in högre än väntat och det är inte svårt att hitta oroande uppåtrisker. Detta har lett till att globala räntor har stigit.
Fonden har legat positionerad för lägre korta till medellånga räntor vilket belastat avkastningen. Vi tror också att långa räntor, trots sänkta styrräntor, kommer hållas uppe som en följd av ökat utbud och högre riskpremie. Fonden ligger därmed kvar med positioner för brantare avkastningskurvor, dock har positioneringen flyttats från två relativt fem år till två relativt tio år då detta bättre speglar denna vy. Denna positionering påverkade avkastningen negativt.