Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbara investeringar som mål.
På vilket sätt är hållbarhetsrisker integrerade i investeringsbesluten?
En hållbarhetsrisk är enligt regelverket en miljörelaterad, social eller bolagsstyrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på ett bolags värde. Fonden är en börshandlad indexfond och integrerar hållbarhetsrisker i investeringsbesluten genom sitt val av index, i vilket underliggande tillgångar (stats- och kommunobligationer samt säkerställda bostadsobligationer) möter de exkluderingskriterier som fondbolaget tillämpar. Bedömningen av bolagen i index görs baserat på data från en extern ESG-leverantör och i relation till svenska staten tillämpas en av fondbolaget egen utvecklad landsmodell. Hållbarhetsrisker hanteras primärt genom löpande kontroll av att underliggande tillgångar möter för fonden tillämpade exkluderingskriterier samt påverkan i form av dialog. Ytterst kan hanteringen av hållbarhetsrisker innebära att fondbolaget väljer att byta index. Fondbolagets bedömning är att hanteringen av hållbarhetsrisker genom val av index som möter tillämpade exkluderingskriterier samt påverkan i form av dialog kommer att ge en bättre riskjusterad avkastning över tid.
Beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer
Portföljförvaltaren beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (engelska PAI, Principal Adverse Impact on sustainability factors). Detta görs genom ett av fondbolaget framtaget PAI-verktyg där potentiella negativa konsekvenser identifieras och analyseras i relation till såväl i fonden ingående bolag som i relation till svenska staten. Mätvärden på flertalet olika nyckeltal kontrolleras utifrån definierade regler, och ger en indikation på hur allvarliga de är. Analysen kan leda till att potentiella negativa konsekvenser hanteras genom påverkan i form av dialog eller, som en sista åtgärd, genom byte av index. Datakvalitet och datatillgänglighet påverkar i dagsläget också integreringen av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i förvaltningen och detta hanteras bland annat genom att eskalera en större andel frågor för djupare manuell analys.
Upplysningar om huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer kommer redovisas i fondens årsberättelse, som finns tillgänglig på fondbolagets webbplats.