Handelsbanken Global Momentum

Detta dokument ger en översikt av fondens hållbarhetsrelaterade upplysningar. Mer information finns i fondens informationsbroschyr samt även under respektive avsnitt nedan.

Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR.

Denna fond främjar miljörelaterade och sociala egenskaper men har inte hållbara investeringar som mål. Att fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper innebär bland annat att fonden tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetsrätt och likabehandling. Som en del i att främja miljörelaterade och sociala egenskaper kan fonden även placera i hållbara investeringar, enligt den bedömningsmetod som fondbolaget tillämpar.

Fondens hållbara investeringar görs i bolag vars ekonomiska aktiviteter bedöms ha ett positivt bidrag till uppfyllelse av ett eller flera miljömål eller sociala mål alternativt att bolaget är involverat i verksamhet anpassad till EU-taxonomin. Miljömålen och sociala målen är definierade med utgångspunkt i Globala målen i Agenda 2030.

Hållbara investeringar bidrar främst genom investeringar i bolag som stöder Globala målen eller verksamhet anpassad till EU-taxonomin genom att överstiga en miniminivå för bolagens omsättning i linje med Globala målen eller EU-taxonomin eller en kombination därav. Förutom ett bolags omsättning kan även kapitalutgifter eller driftsutgifter (CAPEX/OPEX) användas för att bedöma ett bolags bidrag till målen.

För att ett bolag ska ses som en hållbar investering krävs utöver positivt bidrag till ett miljömål eller socialt mål att investeringen inte orsakar betydande skada för något annat miljömål eller socialt mål samt att bolaget följer god praxis för bolagsstyrning. För att säkerställa principen om att inte orsaka betydande skada tillämpar fonden nedanstående principer:

Inom ramen för beaktande av PAI-indikatorerna bedriver fondbolaget påverkansarbete genom dialog och aktiv ägarstyrning i syfte att bolagen ska att hantera sina hållbarhetsrisker och potentiella huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer.

Beträffande fondbolagets bedömningsmetod för hållbara investeringar, inklusive bedömningen om principen om inte orsaka betydande skada, läs mer i dokumentet "SFDR - Definitioner och metodbeskrivning inom hållbarhet" som finns publicerad på www.handelsbankenfonder.se.

Fonden främjar miljörelaterade egenskaper genom:

• Investeringar i bolag vars ekonomiska aktiviteter bedöms bidra till ett miljömål enligt Globala målen i Agenda 2030 och/eller verksamhet anpassad till EU-taxonomin.
• Exkluderingskriterier för bolag med verksamhet kopplat till fossila bränslen och bolag som bekräftats agera i strid med internationella normer och konventioner relaterade till miljöfrågor.
• Att beakta huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbar utveckling (se förklaring ovan) kopplat till miljö och klimat.

Fonden främjar sociala egenskaper genom:

Fonden är en regelbaserad kvantitativt förvaltad fond med målsättningen att erbjuda exponering mot bolag på de globala aktiemarknaderna vilka uppvisar ett positivt riskjusterat momentum. Med regelbaserad förvaltning avses att förvaltaren följer en tydligt definierad kvantitativ modell för urval och viktning av bolagen i fonden. I den kvantitativa modell som fonden följer är hållbarhetsfaktorer och hållbarhetskrav integrerade, exempelvis genom den exkluderingsstrategi som tillämpas för fonden.

Fonden tillämpar följande investeringsstrategi för att uppfylla de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar:

Dialog och aktiv ägarstyrning: Aktivt påverkansarbete är en viktig strategi för att påverka bolag i en mer hållbar riktning. Fondbolaget och förvaltaren gör detta via bolagsdialoger, ägarstyrningsarbete och arbete i investerarnätverk. Bolagsdialoger sker såväl direkt mellan fondförvaltaren och bolaget som tillsammans med andra investerare eller inom ramen för investerarnätverk och andra samarbeten. Dialogerna omfattar ett brett spektra av hållbarhetsfrågor. Genom representation i valberedningar och röstning på bolagsstämmor bedriver Fondbolaget en aktiv och ansvarsfull ägarstyrning. Utgångspunkten är vår Policy för aktieägarengagemang och ansvarsfulla investeringar samt våra riktlinjer kring valberedningsarbete.

Exkluderingsstrategi: Fonden och dess index tillämpar hållbarhetskrav i form av en exkluderingsstrategi. Strategin omfattar bolag med produktion och distribution av förbjudna vapen, kärnvapen, vapen och krigsmateriel, alkohol, tobak, cannabis, pornografi, kommersiell spelverksamhet, fossila bränslen samt bolag som bekräftats agera i strid med internationella normer och konventioner relaterade till mänskliga rättigheter, miljö, arbetsrätt eller bekämpning av korruption och mutor. Fondbolagets tillämpade gränser för omsättning avseende produktion och tjänster framgår av den tabell för exkludering som anges i bilaga för hållbarhetsrelaterade upplysningar i fondens informationsbroschyr.Enligt regelverket krävs att ett bolag uppfyller praxis för god bolagsstyrning för att fonden ska kunna investera i bolaget. Fondbolaget säkerställer detta genom strategierna för att Välja bort respektive Välja in. Genom att välja bort bolag som bekräftats agera i strid med internationella normer och konventioner kopplade till exempelvis skatt, arbetsrätt samt korruption och mutor tillses att de bolag fonden placerar i lever upp till god praxis vad avser god bolagsstyrning.

Inför varje investeringsbeslut sker en bolagsanalys där hållbarhetsaspekter likväl som finansiella aspekter vägs in. I denna analys ingår frågor kopplat till bolagens styrning, såsom relationer med anställda, ersättningar, ledning och efterlevnad av skattelagstiftning. Exempel på relevanta principer och riktlinjer är FN initiativet Global Compacts principer 1, 3, 6 och 10, OECD:s riktlinjer för multinationella företag samt konventioner såsom FN:s konvention om korruption och ILO:s konvention 111, Diskriminering vid anställning och yrkesutövning. Läs mer om fondbolagets metoder och principer för god bolagsstyrning i dokumentet "Policy för aktieägarengagemang och ansvarsfulla investeringar", som finns publicerat på www.handelsbankenfonder.se. 

Fondens åtagande om viss minimiandel hållbara investeringar och tillämpad exkluderingsstrategi är bindande för fondbolaget vid förvaltning av fonden.

Fondbolagets riskkontroll övervakar dagligen att de miljörelaterade/sociala egenskaper fonden främjar efterlevs. Det sker genom kontroll av de minimiandelar som anges i bilaga för hållbarhetsrelaterade upplysningar i fondens informationsbroschyr exempelvis avseende andel anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper samt minimiandel hållbara investeringar. Fondbolagets riskkontroll följer även upp att fonden följer sina bestämmelser om exkludering av bolag. Kontrollen avser branscher vi väljer bort och som vi anser riskerar att motverka en hållbar utveckling. Fondbolagets riskkontroll följer även upp att bolagen som fonden investerar i inte bryter mot internationella normer och konventioner. För ytterligare information se nedan under rubriken "Metoder".

Fondbolaget tillämpar löpande uppföljning på innehavsnivå för att säkerställa att bolag med verksamhet i av fonden exkluderade sektorer och/eller bolag som bryter mot internationella normer och konventioner inte återfinns i fonden. Det innebär att information om varje enskilt bolag i fonden hämtas från externa dataleverantörer, till exempel från ISS ESG (issgovernance.com/esg) och Sustainalytics (sustainalytics.com). Fonden tillämpar följande uppföljningar:

Information om exponering mot exkluderade verksamheter och incidenter som föranleder brott mot internationella normer och konventioner inhämtas från externa dataleverantörer. De externa dataleverantörerna inhämtar information om bolagens exponering mot exkluderade verksamheter från publika presentationer utgivna av bolagen och/eller via direktkontakt med bolagen. Information om brott mot internationella normer och konventioner hämtas från ISS ESG. EU-taxonomibidrag inhämtas från Sustainalytics och SDG-bidrag från ISS ESG. Utöver detta gör även fondbolaget en egen analys avseende bidrag till miljömål eller sociala mål. Bedömningen baseras primärt på data från bolagens årsredovisningar.

Hållbarhetsdata för olika områden kan vara estimerade om det går att göra på ett tillförlitligt, och estimeringen görs i så fall i syfte att ge en konservativ skattning. Till exempel kan ett bolags exponering mot fossil verksamhet eller ett bolags utsläpp av växthusgaser estimeras om bolaget i fråga inte rapporterar detta på ett tillförlitligt sätt.

Per 2023-12-31 var fördelningen av rapporterad respektive estimerad data för utsläpp av växthusgaser:

Andelen estimerad data på fondnivå förändras kontinuerligt eftersom estimat görs per investering, och fondens exponering mot varje respektive investering förändras.

Fondbolaget genomför löpande diskussioner med de externa dataleverantörerna för att säkerställa god datakvalitet. Särskild analys görs när det finns motstridig information. Vid tveksamma situationer kontaktas bolaget i fråga för att ha möjlighet att ge sin syn.

Fondbolaget analyserar och kontrollerar data i syfte att fånga upp potentiella brister eller felaktig information. När data hämtas från extern källa används den i huvudsak obehandlad, givet att datan är tillförlitlig. Exempel på databehandling som genomförs är aggregering och transformering såsom beräkning av koldioxidavtryck utifrån de separata datapunkterna för utsläpp respektive bolagsvärde.

Informationen om bolagens exponering mot exkluderade verksamheter är begränsad till information som görs tillgänglig från bolagen själva. Det innebär att det inte alltid går att säkerställa den exakta exponeringen mot dessa verksamheter. Begränsningen är mest framträdande för bolag med en mindre del av affären mot de exkluderade verksamheterna, exempelvis en dagligvaruhandel som också säljer tobak. Det är en acceptabel begränsning eftersom den huvudsakliga effekten av fondens strategi nås genom att exkludera bolag med betydande exponering mot de exkluderade verksamheterna. 

Det finns även begränsningar kopplat till att använda estimerad data för att bedöma positiv och negativ påverkan eftersom ett estimat inte nödvändigtvis stämmer överens med verkligheten. Att använda estimerad data kan ändå vara en fördel givet att det görs konservativt och endast i de fall där det kan göras tillförlitligt. Det kan då gå att till exempel fånga upp bolag med oönskad fossil exponering även om bolaget själva inte rapporterar detta. Begränsningar sett till att mycket data rapporteras med eftersläpning i bolagens årsrapporter finns också. Detta hanteras genom att använda senast tillgänglig information. Vissa begränsningar kopplat till datatillgänglighet och datakvalitet går inte att komma ifrån, men minskas i största möjliga mån genom konservativa bedömningsprocesser och kontinuerlig vidareutveckling för att utöka underlaget för genomlysning och säkerställa datakvalitet.

I egenskap av betydande investerare har fondbolaget ett ansvar och en möjlighet att påverka bolag att agera ansvarsfullt och bedriva sin verksamhet på ett hållbart sätt samt att verka för att kapitalförvaltningsbranschen utvecklar sitt hållbarhetsarbete. Fondbolaget påverkar genom bolagsdialoger, ägarstyrningsarbete och investerarnätverk. Utgångspunkten för vårt påverkansarbete är Handelsbankens värdegrund, våra åtaganden samt de internationella normer och konventioner fondbolaget värnar om. Bolagsdialogerna omfattar dels övergripande strategiska hållbarhetsfrågor, men även specifika aspekter av ett bolags risker, möjligheter och påverkan kopplat till hållbar utveckling. 

Genom vårt ägarstyrningsarbete påverkar vi bolagen via deltagande i valberedningar samt röstning på bolagsstämmor. Nätverkande och samarbete med andra aktieägare och övriga intressenter bidrar till gemensamt lärande, vidareutveckling och genomslag i påverkansarbetet. För fonders räkning bedrivs påverkansarbetet genom såväl bolagsdialoger, som ägarstyrningsarbete och investerarnätverk. 

Mer information om de principer och metoder som fondbolaget tillämpar i sitt påverkansarbete och i sin ägarstyrning samt hur arbetet är organiserat inom fondbolaget finns i  "Policy för aktieägarengagemang och ansvarsfulla investeringar" på www.handelsbankenfonder.se.

Fonden är regelbaserad kvantitativt förvaltad och index används inte för att avgöra om fonden möter de miljörelaterade och sociala egenskaper fonden främjar.

Uppdaterad text i enlighet med EU-förordning 2022/1288.

Uppdaterad text avseende fondens förenlighet med EU-taxonomin.

Implementering av EU-förordning 2020/852, Förordning om inrättande av en ram för att underlätta hållbara investeringar och om ändring av förordning (EU) 2019/2088, EU-taxonomin.

Implementering av EU-förordning 2019/2088, Förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn, SFDR.