Faktablad och informationsbroschyr
Faktablad
Instrumentets målgrupp
Kostnader och avgifter
Fondbestämmelser (180 kB)
Informationsbroschyr (1423 kB)
Periodisk rapportering
Årsberättelse (2877 kB)
Hållbarhet SFDR (967 kB)
Halvårsredogörelse (185 kB)
Avtal och villkor
Handel med Handelsbankens okomplicerade fonder (238 kB)
Betaltjänster privat stående överföring (25 kB)
Distans- och hemförsäljningslagen (106 kB)
Fondmaterial
Kort fondinformation
Sammanfattning SFDR (173 kB)
Handelsbanken Europa Småbolag
Legalt namn: Handelsbanken Europa Småbolag (A1 SEK)
Sverigeregistrerad aktiefond (Värdepappersfond)
Köp
Om risk
Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns under respektive fond. Sammanfattning av investerares rättigheter.
Fonden är aktivt förvaltad och placerar i aktier utgivna av små och medelstora företag med säte i Europa eller som handlas i Europa och har därmed valutaexponering mot dessa marknader.
Den tematiska investeringsstrategin innebär att investering sker i ett avgränsat område vars utveckling bedöms medföra en strukturell förändring av ekonomin och samhället. Denna förändring ger bolag verksamma inom området goda förutsättningar att skapa lönsam tillväxt över tid.
För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.
Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).
Den tematiska investeringsstrategin innebär att investering sker i ett avgränsat område vars utveckling bedöms medföra en strukturell förändring av ekonomin och samhället. Denna förändring ger bolag verksamma inom området goda förutsättningar att skapa lönsam tillväxt över tid.
För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.
Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).
Förvaltare
Staffan Lindfeldt Har varit i branschen sedan 1998. Förvaltat fonden sedan 1 januari 2020.
|
|
||
|---|---|---|---|
|
Riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra finansiella produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. Risknivå 1 står för låg risk och 7 för hög risk.
|
|
2024-12-31
|
||
|---|---|---|---|
|
Ratingen visar vilka fonder som historiskt sett haft bäst utveckling i sin kategori, i förhållande till risk. Den presenteras i form av antal stjärnor (1-5) där 5 är bäst. För att en fond ska få rating måste den ha minst tre års historik. Ratingen är framtagen av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
Om Rating |
|
|
||
|---|---|---|---|
|
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom sina investeringar men har inte hållbara investeringar som mål. Det innebär att fonden bland annat tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetsrätt och korruption. Läs mer i fondens informationsbroschyr. Fonden redovisas som artikel 8 enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn (SFDR). |
|
2024-10-31
|
|||
|---|---|---|---|
|
Hållbarhetsbetyget är framtaget av det oberoende fondinformations- företaget Morningstar. Betyget mäter hur väl de företag som en fond har investerat i hanterar hållbarhetsrisker jämfört med andra fonder inom samma globala Morningstar-kategori. Om fonden har investerat i statsobligationer utgivna av suveräna stater inkluderas respektive lands hållbarhetsrisk i beräkningen. De fonder som analyseras kan få ett hållbarhetsbetyg på mellan 1 och 5 glober, där 5 är det högsta betyget. Fonden följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (Principles for Responsible Investments). |
|
2022-12-31
|
||
|---|---|---|---|
|
Norman-beloppet är ett nyckeltal framtaget för att visa vilken effekt avgifterna i en fond får på ett långsiktigt sparande. Nyckeltalet, som baseras på historiska avgifter och antaganden om årlig avkastning, beräknas för ett sparande på 1 000 kronor per månad under 10 år. Norman-beloppet är framtaget av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
|
Graf
Utveckling
| Kurs 2025-01-27 * | 1 vecka | 1 månad | 3 månader | 2025 | 1 år | 5 år | 10 år |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 527,91 SEK | 0,97% | 1,65% | 2,08% | 2,48% | 10,55% | 17,18% | 63,61% |
| * Datum för senaste uppdatering | |||||||
Portföljen 2025-01-09
Förvaltarkommentar fjärde kvartalet 2024
Fonden utvecklades svagt negativt under fjärde kvartalet, främst till följd av den volatilitet som präglade perioden efter det amerikanska valet, följd av en återhämtning i december. Småbolag som grupp presterade relativt väl i jämförelse med större bolag, vilket fortsatte en trend som präglat 2024 efter att 2022-2023 var riktiga ”storbolagsår”.
Kvartalets främsta bidragsgivare var Erste Bank, Do & Co, Trainline, Games Workshop, Fortnox och Embracer. Bland de bolag som hade negativ påverkan återfanns Uniphar, Pets at Home, EDPR, Castellum och Allegro.
Under perioden har fonden investerat i nya innehav som Applied Nutrition, Wallenstam, Beijer Ref, Sdiptech, Avanza, GEA och Craneware. Dessa köp har finansierats genom försäljning av aktier i bland annat Marlowe, Paradox, Nordex, Intercos, Bureau Veritas och Bonesupport.
Inför 2025 noterar vi att estimaten för börsen som helhet framstår som något optimistiska, särskilt vad gäller lönsamhet på marginalen. Vi har därför valt att positionera oss i bolag där vi anser att förväntningarna är mer rimligt ställda. Vi förväntar oss fortfarande vinsttillväxt, speciellt bland mindre tematiska bolag. Samtidigt finns osäkerhetsfaktorer, bland annat kring USA:s tullpolitik och geopolitiska risker, som kan påverka vinstutvecklingen.
Ur ett värderingsperspektiv förblir europeiska småbolag mer attraktiva än större bolag, sett i ett historiskt sammanhang, anser vi. Fallande räntor tenderar också att gynna mindre bolag och vi skulle inte bli förvånade om det fortsätter att komma bud på attraktiva undervärderade bolag. EU:s ökade fokus på att minska regleringar och uppmuntra tillväxt samt investeringar är enligt oss positivt för regionen.
Fondens försiktiga vy på konjunkturen får stöd i de tematiska drivkrafterna bland våra innehav vilket hjälper att driva en sannolik vinsttillväxt för portföljen även om konjunkturen förblir svag.
Portföljfördelning 2024-12-31
Geografisk fördelning 2024-12-31
