Handelsbanken Euro Obligation

Legalt namn: Handelsbanken Euro Obligation (A1 SEK)
Sverigeregistrerad räntefond (Värdepappersfond) Köp

Om risk

Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns under respektive fond. Sammanfattning av investerares rättigheter.

Fonden placerar i räntebärande värdepapper denominerade i EUR, som givits ut eller garanterats av en stat, kommun eller en statlig eller kommunal myndighet eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater är medlemmar samt i säkerställda obligationer. Fondens medel placeras i räntebärande finansiella instrument med hög kreditvärdighet, så kallad Investment Grade. Den genomsnittliga återstående löptiden för fondens placeringar är mellan 2 och 10 år.

Fonden har genom placeringsinriktningen inte möjlighet att investera i företagskrediter vilket gör att kontroversiella branscher per definition är exkluderade. För mer information se fondens informationsbroschyr.

Fonden redovisas som artikel 6 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).
Joakim Buddgård

Förvaltare

Joakim Buddgård Har varit i branschen sedan 2006. Förvaltat fonden sedan 1 mars 2024.
Risk: 3/7
Risk  3/7
 
Riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra finansiella produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. Risknivå 1 står för låg risk och 7 för hög risk.
Rating: 3
Total Rating™ 
2024-10-31
Ratingen visar vilka fonder som historiskt sett haft bäst utveckling i sin kategori, i förhållande till risk. Den presenteras i form av antal stjärnor (1-5) där 5 är bäst. För att en fond ska få rating måste den ha minst tre års historik. Ratingen är framtagen av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
Om Rating
EuapIndicator:3
SFDR
 
Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbesluten, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål. Hållbarhetsrisker hanteras primärt genom påverkan i form av dialog och aktiv ägarstyrning. Fonden beaktar även huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Läs mer i fondens informationsbroschyr.
Fonden redovisas som artikel 6 enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn (SFDR).
  2024-09-30
Hållbarhets-
betyg

Hållbarhetsbetyget är framtaget av det oberoende fondinformations- företaget Morningstar. Betyget mäter hur väl de företag som en fond har investerat i hanterar hållbarhetsrisker jämfört med andra fonder inom samma globala Morningstar-kategori. Om fonden har investerat i statsobligationer utgivna av suveräna stater inkluderas respektive lands hållbarhetsrisk i beräkningen. De fonder som analyseras kan få ett hållbarhetsbetyg på mellan 1 och 5 glober, där 5 är det högsta betyget.

Fonden följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (Principles for Responsible Investments).

Norman-belopp
4 066 SEK
2022-12-31
Norman-beloppet är ett nyckeltal framtaget för att visa vilken effekt avgifterna i en fond får på ett långsiktigt sparande. Nyckeltalet, som baseras på historiska avgifter och antaganden om årlig avkastning, beräknas för ett sparande på 1 000 kronor per månad under 10 år. Norman-beloppet är framtaget av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.

Graf

I procent inklusive utdelning i SEK
Jämför fonder
Handelsbanken Euro Obligation (SEK)

Utveckling

Kurs 2024-12-03 * 1 vecka 1 månad 3 månader 2024 1 år 5 år 10 år
4 350,32 SEK 1,53% 2,25% 4,52% 7,07% 8,10% -1,28% 26,69%
* Datum för senaste uppdatering

Portföljen 2024-10-08

Förvaltarkommentar tredje kvartalet 2024

Fonden utvecklades positivt under kvartalet och steg med nära 4 % i SEK. Globala räntor sjönk kraftigt under perioden, där oron för en recession tog fart i början av augusti efter svaga ekonomiska data, framför allt från den amerikanska arbetsmarknaden. Detta ledde till att marknaden började prissätta kraftiga styrräntesänkningar. Även om nedgången i risktillgångar snabbt återhämtades, fortsatte räntemarknaden att spegla en hög risk för recession. Centralbankerna agerade genom att sänka styrräntorna brett. Europeiska centralbanken följde upp sin sänkning i juni med ytterligare en i september, och den amerikanska centralbanken (Fed) inledde sin sänkningscykel med en 50 punkters sänkning i september.

Vårt huvudscenario har under året varit att risken för en recession är hög och att vi står inför en försämring på arbetsmarknaden. Därför har fonden positionerats för lägre räntor och brantare avkastningskurvor på obligationer med löptider mellan två och tio år, vilket har gynnat fondens avkastning under kvartalet.

Utifrån vår syn på den höga recessionsrisken och ett sårbart marknadssentiment har vi valt att ha en undervikt i italienska statsobligationer jämfört med tyska. Italien är mer utsatt på grund av sin höga statsskuld och långsiktiga strukturella utmaningar. Dock har den negativa utvecklingen på denna position, till följd av fokus på Tysklands låga tillväxtproblem under kvartalet, påverkat fonden negativt.

Slutligen har vi haft en undervikt i franska statsobligationer relativt spanska, på grund av den politiska osäkerheten i Frankrike efter att Macron upplöste nationalförsamlingen och utlyste nyval, samtidigt som landet kämpar med ett budgetunderskott på 6 % av BNP. Denna positionering har visat sig vara riktig, då räntan på en fransk tioårig statsobligation för första gången sedan 2007 översteg räntan på en motsvarande spansk obligation under kvartalet.

Portföljfördelning 2024-10-31

Geografisk fördelning 2024-10-31

world_map