Handelsbanken Ränteavkastning

Legalt namn: Handelsbanken Ränteavkastning (A1 SEK)
Sverigeregistrerad räntefond (Värdepappersfond) Köp

Om risk

Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns under respektive fond. Sammanfattning av investerares rättigheter.

Fonden är aktivt förvaltad och placerar i räntebärande värdepapper i SEK utgivna av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett land inom EES är medlemmar sam säkerställda obligationer. Den genomsnittliga återstående räntebindningstiden för fondens placeringar är mellan 0 till 7 år.

För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.

Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).
Mikael Rosell

Förvaltare

Mikael Rosell Har varit i branschen sedan 1997. Förvaltat fonden sedan 15 oktober 2018.
Risk: 2/7
Risk  2/7
 
Riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra finansiella produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. Risknivå 1 står för låg risk och 7 för hög risk.
Rating: 3
Total Rating™ 
2024-12-31
Ratingen visar vilka fonder som historiskt sett haft bäst utveckling i sin kategori, i förhållande till risk. Den presenteras i form av antal stjärnor (1-5) där 5 är bäst. För att en fond ska få rating måste den ha minst tre års historik. Ratingen är framtagen av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
Om Rating
EuapIndicator:1
SFDR
 
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom sina investeringar men har inte hållbara investeringar som mål. Det innebär att fonden bland annat tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetsrätt och korruption. Läs mer i fondens informationsbroschyr.
Fonden redovisas som artikel 8 enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn (SFDR).
  2024-10-31
Hållbarhets-
betyg

Hållbarhetsbetyget är framtaget av det oberoende fondinformations- företaget Morningstar. Betyget mäter hur väl de företag som en fond har investerat i hanterar hållbarhetsrisker jämfört med andra fonder inom samma globala Morningstar-kategori. Om fonden har investerat i statsobligationer utgivna av suveräna stater inkluderas respektive lands hållbarhetsrisk i beräkningen. De fonder som analyseras kan få ett hållbarhetsbetyg på mellan 1 och 5 glober, där 5 är det högsta betyget.

Fonden följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (Principles for Responsible Investments).

Norman-belopp
2 054 SEK
2022-12-31
Norman-beloppet är ett nyckeltal framtaget för att visa vilken effekt avgifterna i en fond får på ett långsiktigt sparande. Nyckeltalet, som baseras på historiska avgifter och antaganden om årlig avkastning, beräknas för ett sparande på 1 000 kronor per månad under 10 år. Norman-beloppet är framtaget av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.

Graf

I procent inklusive utdelning i SEK
Jämför fonder
Handelsbanken Ränteavkastning (SEK)

Utveckling

Kurs 2025-01-14 * 1 vecka 1 månad 3 månader 2025 1 år 5 år 10 år
1 916,23 SEK -0,04% -0,77% -0,41% 0,09% 2,89% -0,10% 3,59%
* Datum för senaste uppdatering

Portföljen 2025-01-10

Förvaltarkommentar fjärde kvartalet 2024

Under årets sista kvartal fortsatte centralbanker att sänka räntorna från tidigare åtstramande nivåer. Trots detta steg de långa räntorna relativt kraftigt under perioden. Den svenska 5-åriga statsränta ökade med cirka 45 baspunkter medan den amerikanska motsvarigheten steg med över 80 baspunkter.

En stark och motståndskraftig amerikansk ekonomi, oväntat höga inflationsutfall – framförallt i USA men även något högre i Sverige – samt Donald Trumps seger i det amerikanska presidentvalet bidrog till denna ränteuppgång.

Förväntningarna inför kvartalet var högt ställda på snabba räntesänkningar, men dessa dämpades när den amerikanska centralbanken (Federal Reserve) signalerade färre räntesänkningar än förväntat under 2025. Detta satte ytterligare press på räntorna.

Fondens avkastning drabbades negativt av ränteuppgången, både relativt och absolutmässigt, då den låg något lång duration.

De längre bostadsobligationerna uppvisade en ökad spread under kvartalet, men fondens övervikt i bostadsobligationer över hela kurvan bidrog till att delvis kompensera för denna utveckling tack vare deras högre avkastningstakt.

Fonden låg positionerad för brantare svensk räntekurva, vilket var något som bidrog positivt till relativavkastningen under kvartalet, då svenska räntekurvan brantade cirka 10 baspunkter under kvartalet (långräntor steg mer än korta räntor).

Inför 2025 har fonden en relativt neutral duration, med hänsyn till både upp- och nedsidesrisker. På uppsidan finns en positiv syn på den svenska konjunkturen samt en viss risk för högre inflation. Samtidigt kvarstår risker på nedsidan, såsom negativa tillväxteffekter av amerikanska tullar och högt värderade risktillgångar.

Portföljfördelning 2024-12-31

Geografisk fördelning 2024-12-31

world_map