Handelsbanken Europa Selektiv (A9 EUR)

Legalt namn: Handelsbanken Europa Selektiv (A9 EUR)
Sverigeregistrerad aktiefond (Värdepappersfond) Köp

Om risk

Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns under respektive fond. Sammanfattning av investerares rättigheter.

Fonden är aktivt förvaltad och placerar på lång sikt i 16 till 35 aktier utgivna av europeiska företag och har därmed valutaexponering mot dessa marknader. Vårt fokus är att konstruera en portfölj av kvalitetsbolag med varierande drivkrafter och goda utsikter samt en rimlig värdering.

För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.

Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).
David Cederberg

Förvaltare

David Cederberg Har varit i branschen sedan 2000. Förvaltat fonden sedan 1 juni 2023.
Risk: 4/7
Risk  4/7
 
Riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra finansiella produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. Risknivå 1 står för låg risk och 7 för hög risk.
Rating: 3
Total Rating™ 
2024-11-30
Ratingen visar vilka fonder som historiskt sett haft bäst utveckling i sin kategori, i förhållande till risk. Den presenteras i form av antal stjärnor (1-5) där 5 är bäst. För att en fond ska få rating måste den ha minst tre års historik. Ratingen är framtagen av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
Om Rating
EuapIndicator:1
SFDR
 
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom sina investeringar men har inte hållbara investeringar som mål. Det innebär att fonden bland annat tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetsrätt och korruption. Läs mer i fondens informationsbroschyr.
Fonden redovisas som artikel 8 enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn (SFDR).
  2024-09-30
Hållbarhets-
betyg

Hållbarhetsbetyget är framtaget av det oberoende fondinformations- företaget Morningstar. Betyget mäter hur väl de företag som en fond har investerat i hanterar hållbarhetsrisker jämfört med andra fonder inom samma globala Morningstar-kategori. Om fonden har investerat i statsobligationer utgivna av suveräna stater inkluderas respektive lands hållbarhetsrisk i beräkningen. De fonder som analyseras kan få ett hållbarhetsbetyg på mellan 1 och 5 glober, där 5 är det högsta betyget.

Fonden följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (Principles for Responsible Investments).

Norman-belopp
8 290 SEK
2022-12-31
Norman-beloppet är ett nyckeltal framtaget för att visa vilken effekt avgifterna i en fond får på ett långsiktigt sparande. Nyckeltalet, som baseras på historiska avgifter och antaganden om årlig avkastning, beräknas för ett sparande på 1 000 kronor per månad under 10 år. Norman-beloppet är framtaget av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.

Graf

I procent inklusive utdelning i EUR
Jämför fonder
Handelsbanken Europa Selektiv (A9 EUR) (EUR)

Utveckling

Kurs 2024-12-06 * 1 vecka 1 månad 3 månader 2024 1 år 5 år 10 år
42,23 EUR 3,66% 3,10% 0,52% 5,71% 9,43% 34,66% 70,76%
* Datum för senaste uppdatering

Portföljen 2024-10-07

Förvaltarkommentar tredje kvartalet 2024

Fonden utvecklades negativt under tredje kvartalet. De främsta positiva bidragsgivarna till avkastningen var DSV, som till stor del påverkades av att bolaget la det vinnande budet på DB/Schenker. Positiva bidrag kom även från defensiva innehav som Compass Group och Deutsche Börse, samt bolag med fokus på västmarknader, såsom JD Sports, Ashtead och Experian. Dessutom har byggexponerade bolag uppvärderats inför ljusare utsikter, där vi har exponering genom Sika och nyligen har adderat Legrand till portföljen.

I inledningen av kvartalet upplevde vi betydande värderingstapp i stora tillväxtbolag som ASML, Infineon och Novo Nordisk, samt inom lyxsegmentet, där konkurrenternas svaghet överskuggade de stabila resultaten från Richemont och L'Oréal. Den fortsatta politiska oron som tynger den franska börsen har gett ett signifikant negativt avtryck i Edenred trots att vinstutvecklingen och utsikterna pekar på stabil tillväxt. Mot slutet av kvartalet tyngdes avkastningen av att Rentokil meddelade att förbättringarna i det förvärvade Terminix inte fortskrider som väntat.

De förändrade risksambanden på den europeiska marknaden har lett till en justering av portföljrisken. Vi har exempelvis avyttrat JD Sports, som uppvisar högre volatilitet och tillkommande förvärvsrisk, och istället köpt in Inditex. Vi har även tagit en position i Autoliv, där vi anser att den nuvarande värderingen inte speglar bolagets underliggande stabilitet och kassagenerering, även om de kortsiktiga marknadsutsikterna är osäkra.

Vi förväntar oss att solid vinstutveckling i innehaven ska ge förbättrad avkastning framöver och att den konvergens av samvariation vi sett det tredje kvartalet skall normaliseras och en återgång till att finansiell prestation ska driva värdering uppåt.

Portföljfördelning 2024-11-30

Geografisk fördelning 2024-11-30

world_map