Handelsbanken Brasilien Tema (A9 SEK)

Legalt namn: Handelsbanken Brasilien Tema (A9 SEK)
Sverigeregistrerad aktiefond (Värdepappersfond) Köp

Om risk

Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns under respektive fond. Sammanfattning av investerares rättigheter.

Fonden är aktivt förvaltad och placerar i huvudsak i aktier i små- och medelstora företag i Brasilien som har den övervägande delen av sin verksamhet i Brasilien och som gynnas av tillväxten i landet och har därmed valutaexponering mot denna marknad. Företagens verksamhet ska vara inriktad mot inhemsk efterfrågan.

Den tematiska investeringsstrategin innebär att investering sker i ett avgränsat område vars utveckling bedöms medföra en strukturell förändring av ekonomin och samhället. Denna förändring ger bolag verksamma inom området goda förutsättningar att skapa lönsam tillväxt över tid.

För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.

Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).
Elias Kayal

Förvaltare

Elias Kayal Har varit i branschen sedan 2018. Förvaltat fonden sedan 1 november 2023.
Risk: 6/7
Risk  6/7
 
Riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra finansiella produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. Risknivå 1 står för låg risk och 7 för hög risk.
Rating: 2
Total Rating™ 
2024-10-31
Ratingen visar vilka fonder som historiskt sett haft bäst utveckling i sin kategori, i förhållande till risk. Den presenteras i form av antal stjärnor (1-5) där 5 är bäst. För att en fond ska få rating måste den ha minst tre års historik. Ratingen är framtagen av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
Om Rating
EuapIndicator:1
SFDR
 
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom sina investeringar men har inte hållbara investeringar som mål. Det innebär att fonden bland annat tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetsrätt och korruption. Läs mer i fondens informationsbroschyr.
Fonden redovisas som artikel 8 enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn (SFDR).
  2024-07-31
Hållbarhets-
betyg

Hållbarhetsbetyget är framtaget av det oberoende fondinformations- företaget Morningstar. Betyget mäter hur väl de företag som en fond har investerat i hanterar hållbarhetsrisker jämfört med andra fonder inom samma globala Morningstar-kategori. Om fonden har investerat i statsobligationer utgivna av suveräna stater inkluderas respektive lands hållbarhetsrisk i beräkningen. De fonder som analyseras kan få ett hållbarhetsbetyg på mellan 1 och 5 glober, där 5 är det högsta betyget.

Hållbarhetsprofil

Hållbarhetsprofilen beskriver hur fonden tillämpar hållbarhetskriterier i förvaltningen. Profilen har utvecklats av branschorganisationen SWESIF tillsammans med dess medlemmar.

Fonden följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (Principles for Responsible Investments).

Norman-belopp
8 290 SEK
2022-12-31
Norman-beloppet är ett nyckeltal framtaget för att visa vilken effekt avgifterna i en fond får på ett långsiktigt sparande. Nyckeltalet, som baseras på historiska avgifter och antaganden om årlig avkastning, beräknas för ett sparande på 1 000 kronor per månad under 10 år. Norman-beloppet är framtaget av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.

Graf

I procent inklusive utdelning i SEK
Jämför fonder
Handelsbanken Brasilien Tema (A9 SEK) (SEK)

Utveckling

Kurs 2024-11-08 * 1 vecka 1 månad 3 månader 2024 1 år 5 år 10 år
60,90 SEK -0,03% -2,92% -4,26% -15,22% -12,42% - -
* Datum för senaste uppdatering

Portföljen 2024-10-07

Förvaltarkommentar tredje kvartalet 2024

Fonden utvecklades positivt under tredje kvartalet och den svenska kronan är närmaste oförändrad relativt brasilianska realen. Den brasilianska centralbanken höjde under perioden räntan med 0,25 % i ett försök att förankra inflationsförväntningarna, vilket tolkades positivt av aktiemarknaden. Centralbankens agerande har återställt förtroendet för dess oberoende, något som tidigare ifrågasatts. Marknaden räknar med ytterligare räntehöjningar under året, följt av en räntesänkningscykel under 2025.

Framöver ser vi fortsatt återhämtning hos den brasilianska konsumenten, vilket skapar möjligheter inom konsumentsektorn som hade en svag inledning på året. Tecken på denna återhämtning kunde vi se under tredje kvartalet, där klädkedjan Lojas Renner var fondens främsta bidragsgivare. Bolagets resultat för andra kvartalet överträffade förväntningarna, vilket belönades av marknaden.

På den negativa sidan har fintechbolaget Pagbank varit fondens svagaste bidragsgivare, efter att ha redovisat lägre resultat än väntat. Rapporten visade också på ökad konkurrens och pressade priser, vilket minskat marginalerna. Som en följd har vi valt att minska vår position i bolaget.

Under kvartalet har fonden köpt in ett nytt bolag, Banco Inter, en digital plattform för finansiella tjänster. Bolagets plattform har fått stort genomslag i landet och antalet användare har haft en god tillväxt. De har nu planer på hur man ska monetisera denna kundbas vilket vi anser vara attraktivt.

Fonden har en tematisk investeringsprocess med huvudteman Demografi, Produktivitet, Miljö och Livsstilar.

Portföljfördelning 2024-10-31

Geografisk fördelning 2024-10-31

world_map