Handelsbanken Svenska Småbolag (A10 EUR)

Legalt namn: Handelsbanken Svenska Småbolag (A10 EUR)

Sverigeregistrerad aktiefond (Värdepappersfond) Köp

Om risk

Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns under respektive fond. Sammanfattning av investerares rättigheter.

Fonden är aktivt förvaltad och placerar i aktier och aktierelaterade instrument utgivna av små och medelstora företag med säte i Sverige eller som handlas på en reglerad marknad i Sverige, vars marknadsvärde vid investeringstillfället inte överstiger marknadsvärdet för det största bolaget i fondens jämförelseindex. Om vi anser att det är till fördel för andelsägarna placerar fonden även i större företag och/eller i onoterade företag.

För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.

Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).

Förvaltare

Christian Brunlid Har varit i branschen sedan 1997. Förvaltat fonden sedan 2 maj 2007.

Risk 5/7

Riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra finansiella produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. Risknivå 1 står för låg risk och 7 för hög risk.

Om risk

Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Då fonden inte har fem års historik har vi uppskattat riskindikatorn utifrån fondens jämförelseindex (se ovan under Mål och placeringsinriktning).

Den här andelsklassen tillhör kategori 5, vilket innebär medelhög risk för upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Över tid kan fondens riskindikator ändras både uppåt och nedåt på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning.

En investering i en aktiefond kännetecknas generellt av hög risk då värdet på aktier kan variera kraftigt över tid, men också möjlighet till hög avkastning.

Indikatorn speglar framförallt upp- och nedgångar i värdet på fondens aktieinnehav samt valutakursrörelser.

Indikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden men inte följande materiella risker:

Fondens placeringar sker i ett land eller begränsat antal länder. Detta innebär normalt en högre risk jämfört med om placeringarna fördelas med en bredare geografisk spridning över flera regioner eller länder.

Fondens placeringsinriktning innebär exponering mot mindre bolag där likviditeten ofta är lägre, och variationen i likviditet generellt bedöms vara förhöjd jämfört med aktiemarknaden i stort. Detta kan komma att påverka fondens möjligheter att hantera stora utflöden till en begränsad kostnad.

Denna produkt innehåller inte något skydd mot framtida marknadsresultat. Du kan därför förlora hela eller delar av din investering.

Mer information om risk får du i informationsbroschyren som finns på www.handelsbanken.se/fonder.

Total Rating™

Fonden saknar rating. Det beror på att fonden har funnits kortare tid än tre år eller att den ingår i en kategori som inte betygsätts.
Om Rating

SFDR

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom sina investeringar men har inte hållbara investeringar som mål. Det innebär att fonden bland annat tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetsrätt och korruption. Läs mer i fondens informationsbroschyr.
Fonden redovisas som artikel 8 enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn (SFDR).

2024-10-31

Hållbarhets-
betyg

Hållbarhetsbetyget är framtaget av det oberoende fondinformations- företaget Morningstar. Betyget mäter hur väl de företag som en fond har investerat i hanterar hållbarhetsrisker jämfört med andra fonder inom samma globala Morningstar-kategori. Om fonden har investerat i statsobligationer utgivna av suveräna stater inkluderas respektive lands hållbarhetsrisk i beräkningen. De fonder som analyseras kan få ett hållbarhetsbetyg på mellan 1 och 5 glober, där 5 är det högsta betyget.

Om Hållbarhetsbetyg

Fonden följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (Principles for Responsible Investments).

Utveckling

Kurs 2025-01-17 *	1 vecka	1 månad	3 månader	2025	1 år	5 år	10 år
11,24 EUR	3,88%	1,08%	-2,09%	1,90%	-	-	-
* Datum för senaste uppdatering

Portföljen 2025-01-09

Förvaltarkommentar fjärde kvartalet 2024

Fonden utvecklades negativt under årets sista kvartal. Aktiemarknaden påverkades negativt av stigande långräntor i USA, vilka ökade från under 3,8% i slutet av september till drygt 4,5% vid årsskiftet. Bidragande till detta har varit den nyvalde, amerikanske presidenten Trumps inställning till tullar och offentlig skuldsättning. Vidare har fortsatt svaga ledande indikatorer senarelagt hoppet om en konjunkturvändning, särskilt i Europa och Kina.

De positioner som bidrog mest under kvartalet var Truecaller, MTG, Surgical Science och Stillfront. Bland dessa bolag noterades inga större bolagshändelser förutom i MTG som gjorde ett betydande värdeskapande förvärv i november.

Den största negativa påverkan kom från Hexatronic, Corem Properties och Sdiptech, där kvartalet också var relativt händelsefattigt.

Under perioden minskade fonden sin exponering mot fastighetssektorn och ökade samtidigt investeringarna i tidigt cykliska bolag som Storskogen, Trelleborg och AQ Group.

Vi ser fortsatt positivt på ett bättre år för konsumenten, dels på grund av lägre räntor men även skattesänkningar och stigande reallöner.

Utsikterna för börsåret 2025 är goda då vi tror att vinsterna kommer att fortsätta öka. Dessutom ser vi direktavkastningar och återköp på sunda nivåer samtidigt som värderingsmultiplarna är tämligen normal.

Portföljfördelning 2024-12-31

Geografisk fördelning 2024-12-31

Ratingen visar vilka fonder som historiskt sett haft bäst utveckling i sin kategori, i förhållande till risk. Den presenteras i form av antal stjärnor (1-5) där 5 är bäst. För att en fond ska få rating måste den ha minst tre års historik. Ratingen är framtagen av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
Handelsbankens fonder graderas i sju riskklasser, 1 för lägst risk och 7 för högst risk.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Informationsbroschyrer, fondbestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling finns under respektive fond. Handelsbanken reserverar sig mot eventuella fel i informationen.

Handelsbanken Svenska Småbolag (A10 EUR)

Om risk

Förvaltare

Graf

Utveckling

Portföljen 2025-01-09

Portföljfördelning 2024-12-31

Geografisk fördelning 2024-12-31