Handelsbanken EMEA Tema (A1 NOK)

Legalt namn: Handelsbanken EMEA Tema (A1 NOK)
Sverigeregistrerad aktiefond (Värdepappersfond) Köp

Om risk

Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns under respektive fond. Sammanfattning av investerares rättigheter.

Fonden är aktivt förvaltad och placerar i aktier utgivna av företag i EMEA-regionen (Östeuropa inklusive alla forna sovjetrepubliker, Grekland, Mellanöstern, och Afrika) och har därmed valutaexponering mot dessa marknader.

Den tematiska investeringsstrategin innebär att investering sker i ett avgränsat område vars utveckling bedöms medföra en strukturell förändring av ekonomin och samhället. Denna förändring ger bolag verksamma inom området goda förutsättningar att skapa lönsam tillväxt över tid.

För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.

Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).

Aktuellt

Som en konsekvens av handelsrestriktioner på Moskvabörsen, har fonden inte kunnat sälja och har därför några ryska innehav kvar. Vår värdering av dessa innehav är i nuläget nära noll, och vi kommer att sälja dem så snart förutsättningarna medger. Inga nyinvesteringar i Ryssland kommer att ske.

Christopher Sundman

Förvaltare

Christopher Sundman Har varit i branschen sedan 1987. Förvaltat fonden sedan 1 januari 2011.
Risk: 4/7
Risk  4/7
 
Riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra finansiella produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. Risknivå 1 står för låg risk och 7 för hög risk.
Total Rating™ 
 
Fonden saknar rating. Det beror på att fonden har funnits kortare tid än tre år eller att den ingår i en kategori som inte betygsätts.
Om Rating
EuapIndicator:1
SFDR
 
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom sina investeringar men har inte hållbara investeringar som mål. Det innebär att fonden bland annat tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetsrätt och korruption. Läs mer i fondens informationsbroschyr.
Fonden redovisas som artikel 8 enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn (SFDR).
  2025-01-31
Hållbarhets-
betyg

Hållbarhetsbetyget är framtaget av det oberoende fondinformations- företaget Morningstar. Betyget mäter hur väl de företag som en fond har investerat i hanterar hållbarhetsrisker jämfört med andra fonder inom samma globala Morningstar-kategori. Om fonden har investerat i statsobligationer utgivna av suveräna stater inkluderas respektive lands hållbarhetsrisk i beräkningen. De fonder som analyseras kan få ett hållbarhetsbetyg på mellan 1 och 5 glober, där 5 är det högsta betyget.

Fonden följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (Principles for Responsible Investments).
Norman-belopp
14 138 SEK
2022-12-31
Norman-beloppet är ett nyckeltal framtaget för att visa vilken effekt avgifterna i en fond får på ett långsiktigt sparande. Nyckeltalet, som baseras på historiska avgifter och antaganden om årlig avkastning, beräknas för ett sparande på 1 000 kronor per månad under 10 år. Norman-beloppet är framtaget av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.

Graf

Utveckling
Månadssparande
Skriv ut
I procent inklusive utdelning i NOK
2025
1 år
3 år
5 år
10 år
Jämför fonder
Handelsbanken EMEA Tema (A1 NOK) (NOK)

Jämför flera fonder
Historiska kurser

Utveckling

Kurs 2025-04-11 * 1 vecka 1 månad 3 månader 2025 1 år 5 år 10 år
506,04 NOK 1,63% -5,40% -6,92% -7,47% 8,63% 45,28% 44,32%
* Datum för senaste uppdatering

Portföljen 2025-04-08

Förvaltarkommentar första kvartalet 2025
Året har inletts med stora marknadssvängningar, delvis till följd av Donald Trumps utspel om tullar och politiska uttalanden, bland annat om Ukraina. I denna osäkra miljö har aktiemarknaderna i EMEA-regionen minskat med cirka 3,5% i SEK, men faktiskt gått bättre än tillväxtmarknader, globala och amerikanska aktier under kvartalet, vilket senast inträffade 2016. Fonden har dock gått ner mer, drygt 5% i SEK, huvudsakligen på grund av att guldpriset rusat till historiska nivåer.

Oro för stagflation och en relativt hög andel guldaktier i jämförelseindex* har påverkat utvecklingen. För att möta denna rörelse investerade fonden i sydafrikanska Gold Fields, vilket varit positivt och dämpat effekten av guldprisets uppgång.

En annan faktor bakom fondens utveckling var dess exponering mot Turkiet, som ökades i slutet av förra året och i början av detta år. Investeringen byggde på en tro på ekonomisk förbättring och positiva reformer, med fallande inflation och räntesänkningar. Men i slutet av kvartalet överraskade president Erdogan genom att fängsla ledande oppositionspolitiker, inklusive Istanbuls borgmästare, som enligt opinionsundersökningar hade haft goda chanser att besegra Erdogan i ett nytt presidentval. Eftersom nästa val inte hålls förrän 2028 kom detta som en chock för marknaden, vilket ledde till kraftiga fall för både den turkiska liran och börsen.

Däremot utvecklades de mer defensiva östeuropeiska marknaderna positivt, bland annat Polen. Fonden har innehav i den polska banken PKO, som kan gynnas av en framtida normalisering och återuppbyggnad av Ukraina.

Ett annat positivt bidrag kom från den afrikanska mobiloperatören Airtel Africa, vars största verksamhet finns i Nigeria. Den nigerianska regeringen hävde oväntat pristaket på mobiltariffer, vilket gör det möjligt att justera priserna för att kompensera för den höga inflationen – en utveckling som gynnar bolaget.

Vi förväntar oss fortsatt hög volatilitet i regionen under det kommande kvartalet. Det är svårt att förutse den kortsiktiga utvecklingen, men vi ser god tillväxt inom de teman vi fokuserar på. Därför söker vi aktivt möjligheter att öka exponeringen inom dessa områden, då en mer normaliserad börs på sikt bör öka chanserna till god avkastning.

*Solactive ISS ESG Screened EM EMEA ex Saudi Arabia UCITS Index.

Portföljfördelning 2025-02-28

Geografisk fördelning 2025-02-28

world_map
© Svenska Handelsbanken AB (publ)

Ratingen visar vilka fonder som historiskt sett haft bäst utveckling i sin kategori, i förhållande till risk. Den presenteras i form av antal stjärnor (1-5) där 5 är bäst. För att en fond ska få rating måste den ha minst tre års historik. Ratingen är framtagen av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
Handelsbankens fonder graderas i sju riskklasser, 1 för lägst risk och 7 för högst risk.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Informationsbroschyrer, fondbestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling finns under respektive fond. Handelsbanken reserverar sig mot eventuella fel i informationen.