Handelsbanken Amerika Småbolag Tema (A1 NOK)

Legalt namn: Handelsbanken Amerika Småbolag Tema (A1 NOK)
Sverigeregistrerad aktiefond (Värdepappersfond) Köp

Om risk

Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns under respektive fond. Sammanfattning av investerares rättigheter.

Fonden är aktivt förvaltad och placerar i aktier i huvudsak utgivna av småföretag i USA men även i Kanada och Mexiko och har därmed valutaexponering mot denna marknad.

Den tematiska investeringsstrategin innebär att investering sker i ett avgränsat område vars utveckling bedöms medföra en strukturell förändring av ekonomin och samhället. Denna förändring ger bolag verksamma inom området goda förutsättningar att skapa lönsam tillväxt över tid.

För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.

Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).
Fredrik Börjesson

Förvaltare

Fredrik Börjesson Har varit i branschen sedan 2017. Förvaltat fonden sedan 1 mars 2025.
Risk: 4/7
Risk  4/7
 
Riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra finansiella produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. Risknivå 1 står för låg risk och 7 för hög risk.
Rating: 4
Total Rating™ 
2025-06-30
Ratingen visar vilka fonder som historiskt sett haft bäst utveckling i sin kategori, i förhållande till risk. Den presenteras i form av antal stjärnor (1-5) där 5 är bäst. För att en fond ska få rating måste den ha minst tre års historik. Ratingen är framtagen av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
Om Rating
EuapIndicator:1
SFDR
 
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom sina investeringar men har inte hållbara investeringar som mål. Det innebär att fonden bland annat tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetsrätt och korruption. Läs mer i fondens informationsbroschyr.
Fonden redovisas som artikel 8 enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn (SFDR).
  2025-04-30
Hållbarhets-
betyg

Hållbarhetsbetyget är framtaget av det oberoende fondinformations- företaget Morningstar. Betyget mäter hur väl de företag som en fond har investerat i hanterar hållbarhetsrisker jämfört med andra fonder inom samma globala Morningstar-kategori. Om fonden har investerat i statsobligationer utgivna av suveräna stater inkluderas respektive lands hållbarhetsrisk i beräkningen. De fonder som analyseras kan få ett hållbarhetsbetyg på mellan 1 och 5 glober, där 5 är det högsta betyget.

Fonden följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (Principles for Responsible Investments).

Norman-belopp
12 845 SEK
2022-12-31
Norman-beloppet är ett nyckeltal framtaget för att visa vilken effekt avgifterna i en fond får på ett långsiktigt sparande. Nyckeltalet, som baseras på historiska avgifter och antaganden om årlig avkastning, beräknas för ett sparande på 1 000 kronor per månad under 10 år. Norman-beloppet är framtaget av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.

Graf

I procent inklusive utdelning i NOK
Jämför fonder
Handelsbanken Amerika Småbolag Tema (A1 NOK) (NOK)

Utveckling

Kurs 2025-07-08 * 1 vecka 1 månad 3 månader 2025 1 år 5 år 10 år
1 549,13 NOK 2,01% 4,35% 7,47% -6,44% 6,67% 61,64% 167,49%
* Datum för senaste uppdatering

Portföljen 2025-07-08

Förvaltarkommentar andra kvartalet 2025
Fonden utvecklades positivt under kvartalet och steg med 2,3% i SEK. Relativt fondens jämförelseindex* utvecklades fonden bättre.

Efter en svag inledning, där president Trump aviserade ett stort antal tullar och tariffer, har aktiemarknaden återhämtat sig på många håll. De tillkännagivna tullarna – som senare pausades – har skapat utmaningar för företagens planering och förmåga att lämna tillförlitliga prognoser.

Det som under det senare delen av kvartalet bidrog positivt var en fortsatt dämpad inflation, stabil amerikansk ekonomiskdata samt ökad klarhet kring angående tullar och tariffer.

I början av året ökade oron för uthålligheten i tillväxten av investeringar inom AI-infrastruktur. Under det andra kvartalet, drivet av ledande aktörers kvartalsrapporter, har denna oro skingrats. Till följd av detta samt egna starka rapporter har innehav som Comfort Systems, nVent och Everus Construction bidragit positivt till fondens avkastning. Även Jabil och Federal Signal har utvecklats starkt.

Graphic Packaging, Cellebrite och Cavco har utvecklats svagt. Sämre konjunktur, avvaktande köpbeteende och federal exponering är orsaker som pekas ut. Kvartalsrapporter som inte nådde upp till förväntningarna har också påverkat aktiekurserna negativt. Fondens missgynnades även av en svagare amerikansk dollar gentemot den svenska kronan.

Under perioden har Celsius Holdings, Dexcom, Doximity och Zoom Communications köpts in. Cooper och Verra Mobility har avyttrats.

Fonden fortsätter att äga bolag av hög kvalitet med exponering mot strukturellt starka teman som re-shoring, elektrifiering och digitalisering.

* Solactive ISS ESG Screened USA Small Cap Index.

Portföljfördelning 2025-06-30

Geografisk fördelning 2025-06-30

world_map