Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbara investeringar som mål.
På vilket sätt är hållbarhetsrisker integrerade i investeringsbesluten?
En hållbarhetsrisk är enligt regelverket en miljörelaterad, social eller bolagsstyrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på ett bolags värde.
Fonden är en räntefond vars placeringar i huvudsak sker i reala och nominella statsobligationer och statsskuldväxlar, utgivna i svenska kronor, som ingår i indexet OMRX Real Return Bond Index (OMRXREAL). Fonden integrerar hållbarhetsrisker i investeringsbesluten genom att dessa tillgångar möter de exkluderingskriterier som fondbolaget tillämpar. För att bedöma hållbarhetsriskerna tillämpar fondbolaget i relation till svenska staten en av fondbolaget egen utvecklad landsmodell. Hållbarhetsrisker hanteras primärt genom löpande kontroll av att underliggande tillgångar möter för fonden tillämpade exkluderingskriterier samt påverkan i form av dialog, i den mån sådan är möjlig.
Fondbolagets bedömning är att hanteringen av hållbarhetsrisker genom löpande kontroll av tillämpade exkluderingskriterier, fondbolagets landanalys samt påverkan i form av dialog, när så är möjligt, kommer att ge en bättre riskjusterad avkastning över tid.
Beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer
Portföljförvaltaren beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (engelska PAI, Principal Adverse Impact on sustainability factors). Detta görs genom ett av fondbolaget framtaget PAI-verktyg där potentiella negativa konsekvenser, speciellt framtagna för statsobligationer, identifieras och analyseras. Mätvärden på flertalet olika nyckeltal kontrolleras utifrån definierade regler, och ger en indikation på hur allvarliga de är. Analysen kan leda till att potentiella negativa konsekvenser hanteras genom påverkan, när så är möjligt. Datakvalitet och datatillgänglighet påverkar i dagsläget också integreringen av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i förvaltningen och detta hanteras bland annat genom att eskalera en större andel frågor för djupare manuell analys. Upplysningar om huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer kommer redovisas i fondens årsberättelse, som finns tillgänglig på fondbolagets webbplats.